Découvrez dans cet article tout ce qu’il faut savoir sur les cours de l’action Berkshire Hathaway en bourse
Berkshire Hathaway est l’une des plus grandes sociétés d’investissement du monde. Cette entreprise investit dans divers domaines d’activité, dont l’assurance, l’agroalimentaire, le textile, l’énergie et les médias. Elle est rachetée au début des années 1960 par le célèbre homme d’affaires Warren Buffett. Aujourd’hui, la valeur de l’entreprise est 7 000 fois plus élevée que sa valeur d’acquisition. Comment expliquer ce succès foudroyant ? En fera-t-elle autant dans l’avenir ?
L’entreprise Berkshire Hathaway est fondée en 1950 suite à la fusion de deux sociétés textiles Hathaway Manufacturing Company et Berkshire Fine Spinning Associates. En 1962, Warren Buffett a acheté la compagnie et l’a transformée en un holding financier. Le siège social de l’entreprise se trouve actuellement à Omaha, dans l’État du Nebraska, aux États-Unis.
Warren Buffett a au début orienté son investissement dans le secteur de l’assurance. Cette année, l’entreprise investit dans plus d’une centaine d’entreprises réparties un peu partout dans les secteurs de l’économie. Son succès est surtout attribué au talent d’investisseur de son dirigeant qui avait une stratégie efficace permettant à l’entreprise d’accumuler de fortes plus-values.
Cette circonstance lui a permis de faire partie des actuels hommes les plus riches de la planète. Sa compagnie continue de prospérer malgré les changements et conjonctures économiques de ces dernières décennies.
Il est plus facile de comprendre les activités de Berkshire Hathaway à travers l’origine de ses rétributions. Son principal domaine d’investissement est relatif au secteur de l’assurance, représentant à lui tout seul 27 % des revenus de la compagnie. Les activités de fabrication de produits industriels et de matériaux de construction occupent la seconde place en générant plus de 24 % des revenus.
Le secteur de la grande distribution se trouve en troisième position avec une part de 19,8 % de revenus. Berkshire Hathaway investit également dans le secteur du transport et de l’énergie procurant près de 20 % des revenus. En 2020, l’entreprise est la huitième plus grande compagnie du monde avec une capitalisation boursière de 533 milliards USD.
Son chiffre d’affaires annuel s’élevait à 252,62 milliards USD en 2019, avec un revenu net de 81,42 milliards USD cette même année. Berkshire Hathaway a comme principaux concurrents les géants du secteur des assurances, dont, notamment, AIG, AON, Allianz et MetLife. Pour ce qui est de ses partenaires, l’entreprise a récemment signé avec AIG et BioTalent Canada.
Les actions de Berkshire Hathaway sont cotées à la bourse de New York NYSE. Elles portent les noms de BRK.A et BRK.B. La performance de la société était de 20 % en moyenne ces 50 dernières années. Si une personne a investi dans l’action Berkshire Hathaway une somme de 10 000 dollars en 1965, en 2010, la valeur de cette part s’élevait à 80 millions USD.
Entre 1980 et 2020, le cours d’une action de l’entreprise a été multiplié par 1 012. Voici quelques chiffres-clés montrant l’évolution du cours des actions BRK : en 1980, une action valait 335 USD. En janvier 2000, cette valeur était de 51 200 USD. Aujourd’hui, soit 21 ans après, une action BRK vaut 370 500 USD.
En termes de performance, l’entreprise a connu ses plus prospères exercices dans les années 80 et 90 notamment en 1985 et 1989 avec une performance respective de 93 % et de 85 %. Il reste cependant à signaler que l’entreprise a connu beaucoup de phases stagnantes et de baisses depuis sa cotation en bourse, comme celle de -23 % en 1998.
Avant d’investir dans les actions Berkshire Hathaway, il faut connaître ce qui peut faire grimper ou chuter cette action. En se penchant sur les 50 dernières années, il est possible d’affirmer que, sur le long terme, l’achat d’une action de la société est très rentable.
Pourtant, d’une période à une autre, il se peut que sa valeur puisse brusquement varier. Ce type de situation peut s’expliquer par la ligne de politique et de stratégie d’expansion adoptée par l’entreprise en une période, que ce soit en termes de rachats ou de partenariats.
Puisque Berkshire Hathaway investit beaucoup dans l’assurance, l’avènement d’une catastrophe naturelle majeure aurait sûrement des répercussions sur les revenus et le cours de l’action de la société.
Il faudrait également suivre les actualités politiques internationales et l’évolution de la situation économique mondiale, comme les futures crises financières, qui auront des impacts sur la valeur de la capitalisation boursière de Berkshire Hathaway. Les actions de l’entreprise ont, par exemple, baissé de 44 % en 14 mois durant la crise financière de 2008.
Il est important de savoir que la société Berkshire Hathaway adopte une politique de non-versement de dividendes aux actionnaires. Warren Buffet pense qu’il vaut mieux réinvestir les bénéfices de l’entreprise pour augmenter la valeur des actions que de les partager entre les actionnaires. C’est la raison pour laquelle l’entreprise a pu se démarquer de ses concurrents et élargir ses activités. Mais en parallèle, elle adopte une stratégie de rachat agressif d’actions qui permet aux actionnaires d’empocher directement de l’argent.
En 2020, surtout depuis le début de la pandémie de coronavirus, la société a optimisé ses investissements au travers de multiples stratégies. Depuis, elle n’investit presque plus dans le secteur aéronautique, un secteur très durement touché par la pandémie. Elle a cependant investi dans le secteur pharmaceutique à travers l’entreprise Merck & Co (d’une valeur de 1,8 milliard USD). Elle a également investi dans le géant Pfizer.
L’avenir de l’entreprise dépend beaucoup du profil de son futur dirigeant vu que, du haut de ses 90 ans, Warren Buffett quittera bientôt son fauteuil de PDG.
