Euro Stoxx 50, l'indice phare de la zone euro

Découvrez la formule de calcul et la composition de l’Euro Stoxx 50, ainsi que les différentes stratégies pour trader l’indice vedette de la zone euro.

Indice boursier composé des 50 plus grandes capitalisations de la zone euro, l'Euro Stoxx 50 est suivi par les Traders du monde entier.

Lorsque le sujet de la finance est évoqué dans les médias, les intervenants évoquent régulièrement l'état du marché, ou bien de la Bourse, et bien souvent, ils font référence aux indices boursiers. Ces derniers représentent en effet l'état de santé économique des entreprises les plus importantes d'une zone ou d'un secteur donné. Depuis bientôt vingt ans, l'Euro Stoxx 50 fait partie de ces indices, et demeure l'un des plus observés par les journalistes et les investisseurs.

Qu'est-ce que l'Euro Stoxx 50 ? Comment calculer l'Euro Stoxx 50 ? Quelle est la composition de l'Euro Stoxx 50 ? Comment trader l'Euro Stoxx 50 ?

Voici un résumé complet des informations à connaître sur l'Euro Stoxx 50, afin de négocier au mieux cet indice et les valeurs qui le composent.    

Qu'est-ce que l'indice Euro Stoxx 50 ?

De la même manière que le CAC 40 et le DAX 30 sont respectivement les principaux indices français et allemand, l'Euro Stoxx 50 est l'indice boursier phare de la zone euro. Il regroupe 50 sociétés européennes sélectionnées en raison de l’importance de leurs capitalisations boursières. Cet indice concerne uniquement les pays ayant adopté l'euro comme monnaie unique. Par conséquent, il ne représente ni l'Europe ni l'Union européenne. L'Euro Stoxx 50 mesure donc la performance moyenne des 50 plus grandes sociétés de la zone euro, ces dernières évoluant dans près de 18 secteurs économiques différents. À l'origine, cet indice est créé en 1999 par l'entreprise Stoxx Ltd. Fondée en 1998 par la compagnie Dow Jones, la bourse suisse et la Deutsche Börse, la société appartient aujourd'hui dans sa totalité à la première bourse allemande. 

Passé relativement inaperçu auprès des investisseurs durant ses premières années d'existence, l'Euro Stoxx 50 est devenu suite à la création de la zone euro en 2002 l’un des indices boursiers les plus importants au monde.    

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Formule de calcul de l'indice Euro Stoxx 50

Contrairement à l'indice phare de Wall Street, le Dow Jones Industrial, qui est calculé en effectuant la moyenne des différents cours des valeurs qui le composent, l'Euro Stoxx 50 est pondéré par le "flottant". Ainsi, le cours de l'indice de la zone euro est le résultat de la moyenne, non pas uniquement des prix des actions qui le composent, mais du nombre de titres susceptibles d'être échangés sur les marchés financiers, multiplié par la valeur desdits titres. Par conséquent, chaque valeur n'a pas le même poids au sein de l'indice, en fonction de sa capitalisation. Stoxx Ltd réévalue l'Euro Stoxx 50 chaque année, à la fin du mois d'août.

L'entreprise inspecte le classement des 600 sociétés présentant les capitalisations les plus importantes de la zone euro. Pour devenir une valeur de l'indice, une société qui ne faisait préalablement pas partie de la composition doit figurer parmi les 40 plus grandes capitalisations de la zone. Les entreprises qui composaient déjà l'indice doivent quant à elles faire partie des 60 premières capitalisations pour y demeurer.   

Composition de l'indice Euro Stoxx 50

L'indice Euro Stoxx 50 se compose de 50 valeurs issues de 18 secteurs économiques différents :

  • Air liquide
  • Airbus Group
  • Allianz
  • Anheuser-Busch Inbev
  • ASML
  • Assicurazioni Generali
  • AXA
  • BASF
  • Bayer
  • Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
  • Banco Santander
  • Bayerische Motoren Werke
  • BNP Paribas
  • Carrefour
  • Daimler AG
  • Danone
  • Deutsche Bank
  • Deutsche Post
  • Deutsche Telekom
  • E.ON
  • ENEL
  • Eni
  • Essilor
  • GDF Suez
  • Société générale
  • Iberdrola
  • Inditex
  • ING Group
  • Intesa Sanpaolo
  • L'Oréal
  • LVMH
  • Munich Re
  • Nokia
  • Orange
  • Philips
  • Repsol YPF
  • RWE
  • Saint-Gobain
  • Sanofi-Aventis
  • SAP AG
  • Schneider Electric
  • Siemens AG
  • Telefonica
  • Total
  • Unibail-Rodamco
  • UniCredit
  • Unilever
  • Vinci
  • Vivendi
  • Volkswagen

Ainsi, dans la composition de l'indice, se trouvent 19 sociétés françaises, 14 sociétés allemandes, 6 sociétés espagnoles, 5 sociétés italiennes, 4 sociétés néerlandaises, 1 société finlandaise et 1 société belge.  

Comment trader l'indice Euro Stoxx 50 ?

Comme tous les indices boursiers, l'Euro Stoxx 50 n'est pas un produit financier en tant que tel, mais une simple formule mathématique. Il est donc impossible de l'acheter ou de le vendre directement afin de spéculer. Pour trader cet indice, il est donc nécessaire d'utiliser des produits financiers dérivés, tels que les CFD, ayant l'Euro Stoxx 50 comme sous-jacent. De nos jours, la majorité des courtiers en ligne proposent ce type de produits dérivés sur leurs plateformes de Trading. Il est possible de trader individuellement chaque valeur de l'indice, là encore via les CFD, afin de spéculer à la hausse comme à la baisse, tout en maximisant les bénéfices potentiels grâce à l'effet de levier. La plupart des investisseurs se dirigeant vers ce type de stratégies se concentrent sur les titres des sociétés ayant les capitalisations les plus importantes. Ces dernières, telles que Total et Sanofi-Aventis pour la France, ou Bayer et Siemens AG pour l'Allemagne, présentent en effet une plus forte liquidité. Au niveau des stratégies de Trading, l'indice de la zone euro peut s'inscrire aussi bien dans des stratégies à court terme, telles que le Scalping ou le day Trading, ou de plus long terme, comme le Swing Trading. Pour le Trader opérant sur l'Euro Stoxx 50, le suivi régulier de la conjoncture économique de la zone euro est primordial. L'indice étant le reflet même de la santé économique de la zone, il est fondamental de suivre ses cycles économiques et son actualité géopolitique. 

Les investisseurs restent également à l'écoute des annonces macroéconomiques importantes, notamment en provenance de la Banque centrale européenne (BCE), dont la politique monétaire, agissant directement sur le taux d'inflation de la zone euro, impacte systématiquement les cours de l'Euro Stoxx 50. Pour ce faire, les Traders peuvent se référer au calendrier économique.  

Indice boursier de la zone euro, l'Euro Stoxx 50 représente la performance économique des 50 sociétés possédant les capitalisations les plus importantes, parmi toutes celles affiliées à la monnaie européenne. Devenu au fil des ans l'un des indices boursiers les plus suivis au monde, de nombreux Traders ont fait de lui, ou de certaines valeurs qui le composent, leur domaine d'expertise.