Découvrez la définition, la formule de calcul ainsi que les meilleures façons d’utiliser la Moyenne Mobile Exponentielle dans votre stratégie de Trading.
La Moyenne Mobile Exponentielle est un indicateur technique permettant de prendre position sur un actif financier de manière plus souple.
Dans la famille des Moyennes Mobiles, la Moyenne Mobile Exponentielle (ou “MME”) affecte un coefficient régressif aux périodes étudiées, de façon à ce que davantage de poids soit donné aux fluctuations récentes. Parce que la MME est un outil à utiliser avec précaution, voici l’essentiel de ce que vous devez savoir sur cet indicateur technique pour l’implémenter efficacement au sein de votre stratégie de Trading.
La Moyenne Mobile Exponentielle est un type de Moyenne Mobile visant à affecter un coefficient dont la valeur est proportionnelle à la fraîcheur de la période étudiée. Parmi les divers types de Moyennes Mobiles utilisées dans le cadre de l’analyse technique, la Moyenne Mobile Exponentielle (aussi abrégée MME, ou EMA pour Exponential Moving Average en anglais) est sans doute l’une des plus reconnues. En effet, sa formule de calcul permet de donner davantage de poids aux périodes récentes d’un cours, par rapport aux périodes plus anciennes. Ainsi, la MME offre une plus grande flexibilité, appréciée des Traders cherchant à détecter la tendance rapidement sur les marchés financiers.
Savoir exploiter la Moyenne Mobile Exponentielle implique deux choses :
La Moyenne Mobile Exponentielle accorde donc moins d’importance à la tendance de fond d’un cours. Pour cette raison, il est préférable - comme pour tout outil d’analyse technique - de l’utiliser en complément d’autres indicateurs techniques de plus long terme.
Présente dans l’analyse de nombreux contextes économiques, la Moyenne Mobile Exponentielle est généralement employée de plusieurs manières par les Traders expérimentés :
Une bonne lecture de la Moyenne Mobile Exponentielle permet d’identifier le meilleur moment pour prendre position sur un actif financier, aussi bien à l’achat qu’à la vente, sous condition d’éviter les faux signaux.
La Moyenne Mobile Exponentielle se compose de plusieurs éléments calculables au préalable :
La formule de calcul de la Moyenne Mobile Exponentielle est donc la suivante : MME = MME[N-1] + M x (Cours[N] - MME[N-1])
Contrairement au SMA (Simple Moving Average, ou Moyenne Mobile Classique), la Moyenne Mobile Exponentielle ainsi obtenue s’exprimera en pourcentage et non en valeur absolue.
Bon à savoir : C’est dans la formule de calcul du multiplicateur M que l’on constate que plus le nombre de périodes prises en considération sera élevé, plus il sera faible. C’est donc grâce à lui que les cours les plus anciens auront une valeur relativement moins significative. À l’inverse, les cours les plus récents gagneront du poids dans l’interprétation de cet indicateur technique.
Parmi les différents types de Moyennes Mobiles, on en distingue trois principaux.
La Moyenne Mobile Simple - aussi dite “Classique” - est privilégiée par les investisseurs débutants désirant des instruments simples d’utilisation et de lecture. N’affectant pas de coefficient aux diverses périodes étudiées, elle est plus aisée à interpréter, offre moins de faux signaux d’achat et de vente, mais aussi moins de flexibilité face à la volatilité des cours. Pour autant, de nombreux investisseurs expérimentés l’utilisent dans leur stratégie en complément d’autres outils.
La Moyenne Mobile Pondérée, contrairement au SMA, affecte une valeur plus affinée aux périodes sélectionnées. Toutefois, elle n’inclura pas les périodes les plus anciennes : son information est donc bornée dans le temps.
La Moyenne Mobile Exponentielle demeure la Moyenne Mobile la plus présente sur les marchés financiers. Parce qu’elle demande une certaine connaissance de l’analyse technique, il est préférable pour le néophyte de démarrer par la SMA, puis d’implémenter la EMA dans un second temps et dans le cadre d’un compte de démonstration.
À noter : parce que ces trois indicateurs techniques offrent des fonctionnalités différentes mais complémentaires, il est important de vous fonder sur votre profil d’investisseur, votre stratégie de Trading ainsi que votre plan d’action pour choisir au mieux vos outils.
Bien que sa formule de calcul soit plus complexe que d’autres Moyennes Mobiles, la Moyenne Mobile Exponentielle offre une lecture plus intuitive et souple des cours boursiers. Ainsi, étudiée en complément d’autres indicateurs techniques - pour éviter les faux signaux -, elle permettra à l’investisseur avisé de prendre position sur le renforcement comme sur le renversement de la tendance.
